Las criptomonedas están viviendo su momento de gloria. El caso más relevante es Bitcoin, que en el último año su precio aumentó casi 20 veces debido a la alta demanda global: en marzo de 2020 costaba unos u$s 3.000, mientras que ahora se ubica en la franja de los u$s 50.000 a u$s 60.000.
La pandemia, sin duda, aceleró su adopción masiva. La emisión de dinero sin respaldo de varias gobiernos, incluyendo el de EE.UU. y países europeos, alertan sobre la posibilidad de una mayor inflación y tanto empresas como particulares apuestan a estos activos para resguardar su capital.
El ejemplo más claro fueron los de Microstrategy, Tesla y Square, las tres empresas del Nasdaq que pasaron parte de su tesoro a Bitcoin: u$s2.100 millones, u$s1.500 millones y u$s220.000 millones, respectivamente. Y Mercado Libre se convirtió en la primera empresa grande de la región latinoamericana en hacer lo mismo: informó a la Comisión de Valores de EE.UU. que comprará BTC por u$s7,8 millones.
A continuación, las respuestas a las dudas más frecuentes de los usuarios con respecto a las criptomonedas y cómo iniciarse en las nuevas inversiones de la economía digital.
¿Qué es una criptomoneda?
Con el lanzamiento del White Paper de Bitcoin a finales de 2008, Satoshi Nakamoto (la persona o equipo detrás de la innovación) sentó las bases de la primera criptomoneda:
"Es una forma de comprar bienes y servicios y con algo que la hace distintiva: es descentralizada, no hay un banco central que las emita", señala a iProUP Matías Bari, CEO de SatoshiTango.
¿Qué tipos de criptomonedas existen?
Luego de la aparición de Bitcoin y del crecimiento en su adopción, muchas otras divisas virtuales comenzaron a surgir y las denominó como altcoins, es decir, monedas alternativas.
Se estima que existen unas 5.000 divisas de uso medianamente popular a nivel global. Pero podrían dividirse en dos grandes grupos:
Volátiles: su precio varía según la confianza en su tecnología subyacente y la capacidad para resolver el problema que se plantea. Por ejemplo, Bitcoin, Ethereum, Cardano y Binance Coin
Estables: su cotización está atada a un activo de la economía real (una moneda soberana, commodities, metales, etc.). Por ejemplo, DAI, Tether y USDC tienen paridad 1-1 con el billete estadounidense y son llamadas "dólares digitales"
Según Bari, DAI y USDC "se destacaron en 2020 y tuvieron un año muy muy bueno". Y si bien no permite ganar con el alza de su cotización como Bitcoin, tienen varias posibilidades de inversión. Por ejemplo, DAI tiene su Savings Rate (DSR), un contrato inteligente que funciona como un plazo fijo que ofrece rentabilidad cada 5 minutos.
"A diferencia de un plazo fijo, puedes retirar tus DAI o dejar de invertirlos cuando quieras", afirman a iProUP desde la compañía. El rendimiento anual ronda el 8%. Si bien puede variar, generará un ingreso extra a la cartera que tenga esta opción integrada.
¿Cómo comprar y vender criptomonedas?
Para adquirir criptomonedas, hay varios tipos de exchange (casas de cambio) para hacerlo y que aceptan los principales medios de pago actuales:
Exchanges centralizados: son las empresas que compran y venden directamente al público, es decir, funcionan como intermediarios. Están registradas ante el Banco Central como Proveedores de Servicios de Pago. Algunos ejemplos son SatoshiTango, BuenBit, Bitso, Ripio y ArgenBTC
Plataformas P2P (persona a persona): unen a compradores y vendedores, al estilo de Mercado Libre. De esta forma, sólo cobran una comisión por el uso del servicio. Por ejemplo, Airtm, Binance P2P y Paxful
Exchanges descentralizados: los usuarios más avanzados que ya usen billeteras cripto pueden comprar otras divisas. Toda la operatoria la realiza un programa llamado contrato inteligente, sin que haya intermediarios humanos
En el primer caso, se destaca SatoshiTango, que ofrece su propia billetera digital. Según Matías Bari, su CEO, esta aplicación permite:
Por su parte, Gastón Levar, representante argentino de Airtm, revela a iProUP cómo funciona esta plataforma P2P:
¿Cómo se usan las billeteras y claves de criptomonedas?
En un banco, el dinero no está en el home banking, sino que está en el tesoro de la entidad. En el caso de Bitcoin y otras divisas, las monedas no están en la billetera de criptomonedas, sino que están "guardadas" en la blockchain.
Para poder usarlas, hace falta tener una de estas billeteras, que funcionan a través de dos claves (sucesión de caracteres alfanuméricos) que detalla Alan Becker Capuyá, de Status:
Clave pública: "Es la dirección de tu billetera: cuando quieres recibir tus fondos debes decir dónde los recibes", afirma el ejecutivo. Sería el equivalente a un CBU bancario
Clave privada: "La privada es la llave de tu casa: no necesitas un usuario o una contraseña, necesitas la llave privada", remarca.
Frase semilla: cada vez más billeteras ofrecen esta sucesión de 12, 18 o 24 palabras en inglés, más fáciles de recordar, que permite acceder a los fondos en lugar de la clave privada
Si un usuario pierde la clave privada o la frase semilla, que cada billetera crea al momento de darla de alta, se quedará sin acceso a los fondos: no hay forma de recuperarlas.
Por lo tanto, a los usuarios novatos los exchanges ofrecen una billetera dentro de la aplicación para que usen sus fondos como si fuera un home banking, sin la necesidad de recordar claves ni frases semillas, sino con usuario y contraseña que se pueden recuperar fácilmente.
Sin embargo, los expertos repiten la frase: Not your keys, not your coins ("Si no son tus claves, no son tus monedas"). Como los exchanges manejan las claves de sus usuarios, están en verdadero poder de las monedas y pueden perderse -por ejemplo- si son hackeados.
El criptoahorrista avanzado, entonces, puede migrar hacia las billeteras "sin custodia", quedando bajo su responsabilidad guardar la clave privada o la frase semilla, anotándola en un papel (no en un medio digital para evitar su robo) o en una cold wallet, consistente en una especie de pendrive ultraseguro que permite operar.
"La wallet implementa varias medidas de seguridad como el manejo y almacenamiento de claves en el dispositivo. Esto asegura que tu, y sólo tu, tengas acceso a ellas", afirma Jonathan de Zerah, Head of Marketing de Status, una billetera sin custodia para tokens de Ethereum.
Además de esta wallet, hay otras similares como Metamask, que también permite interactuar con Ethereum y tokens basados en esa red (como la moneda DAI), y otras multired, como Trust, Guarda o Coinomi, que además aceptan Bitcoin, Litecoin, Ripple y otras divisas.
¿Cómo se invierte en criptomonedas?
Con Ethereum llegaron las finanzas descentralizadas o DeFi, es decir, instrumentos financieros que no tienen un banco como intermediario, conocidos como aplicaciones descentralizadas o Dapps.
Estas Dapps se basan en contratos inteligentes con reglas automatizadas que se disparan en caso de ocurrir ciertos eventos, como el alza o la baja en los precios de un activo, o la entrada y la salida de un inversor.
"El mundo DeFi incentiva a que la gente coloque su capital a disposición de otra persona. Los más comunes son los Automated Market Makers que te premia con un interés por prestar tus fondos", afirma a iProUP Manuel Beaudroit, experto en monedas digitales y fundador de Belo.
Según Beuadroit, "hay agregadores de plataformas, como Yearn.Finance, que optimizan tu inversión para lograr el mayor rendimiento posible. Son contratos inteligentes que matchean oferta y demanda para crear liquidez de mercado", indica.
En definitiva, realizan una suerte de intermediación financiera: toman depósitos de ciertas divisas digitales para prestar a un tercero, que abona en otra moneda virtual más un interés. Y comparten la ganancia.
Nahuel Burbach, experto cripto y representante argentino de la billetera Zerion, expone el caso de TokenSets, una plataforma que ofrece diferentes formas de inversión sin intervención humana:
Portafolio seguro: "Estrategias conocidas de análisis técnicos que ya demostraron buen rendimiento histórico", remarca
Cartera social: "Los traders plantean sus estrategias de manera pública a cambio de un pequeño porcentaje", afirma. En este caso, se puede seguir a gurúes y replicar su apuesta
Pools: "Hay índices armados con canastas de activos para no exponerse a uno solo en particular"
Según el ejecutivo, "los rendimientos, en general, pueden ser de hasta el 15% aproximadamente", dependiendo de los activos en cuestión. Aunque puede surgir oportunidades inéditas.
"Su performance varía pero, en líneas generales, suelen ser superiores a lo que pueden ofrecer los bancos tradicionales, incluso en dólares. Algunas opciones son Nexo, BlockFi, Binance, Crypto, Compbound, Aave y Celcius", recomienda Gabriel Vago, de ArgenBTC.
Para usar estas inversiones, hay que contar con wallets que cuenten con navegadores Web3, similares a un navegador como Google Chrome que permite entrar a las direcciones web de las Dapps y conectar los fondos de la billetera. Status, MetaMask y Trust son algunas de ellas.
Actualidad Laboral / Con información de IProup
